El nuevo régimen incluye un cronograma especial para informar datos históricos desde agosto 2025 y exige detalle diario a partir del 1° de febrero de 2026.
La Comisión Nacional de Valores aprobó la Resolución General 1113/2026, mediante la cual incorpora a sus Normas (N.T. 2013 y mod.) un régimen informativo específico sobre posiciones abiertas en contratos de futuros y opciones. La obligación recae sobre los Mercados autorizados, que deberán remitir semanalmente información desagregada correspondiente a las posiciones de los Agentes de Liquidación y Compensación (ALyC).
El envío deberá efectuarse dentro de los 2 días posteriores al cierre de cada semana e incluir detalle diario de las posiciones abiertas, conforme los parámetros técnicos establecidos en el nuevo Anexo IX. El objetivo central es dotar al organismo de supervisión de información completa y estandarizada que permita identificar concentraciones relevantes y analizar la exposición de los distintos participantes en relación con el interés abierto total del mercado.
La obligación no alcanza a los ALyC que actúen como Participantes Directos ni a las entidades financieras reguladas bajo la Ley de Entidades Financieras. Tampoco resulta aplicable respecto de las personas comprendidas en el concepto de cartera propia ampliada previsto en la normativa vigente.
En cuanto a la implementación, se estableció un cronograma escalonado. Antes del 31 de marzo de 2026 los Mercados deberán informar los datos correspondientes al período agosto 2025 a enero 2026 inclusive, con detalle semanal. Por su parte, antes del 10 de marzo de 2026 deberán remitir la información correspondiente desde el 1° de febrero de 2026, la cual deberá presentarse semanalmente con detalle diario.
Desde la CNV señalaron que la medida responde a la creciente complejidad del mercado de derivados y a la necesidad de fortalecer los mecanismos de monitoreo prudencial, en línea con estándares regulatorios internacionales que priorizan el acceso permanente a información detallada sobre posiciones abiertas e interés abierto como herramienta clave para la gestión de riesgos sistémicos.
La resolución entrará en vigencia al día siguiente de su publicación en el Boletín Oficial y se integrará al texto ordenado de las Normas (N.T. 2013 y mod.), consolidando así un nuevo esquema de supervisión sobre el segmento de instrumentos derivados del mercado de capitales argentino.
