En el presente documento, la autora analiza el tratamiento fiscal aplicable a los títulos públicos y privados del exterior cuando el rendimiento económico puede materializarse mediante la venta anticipada del bono o a través del cobro de su amortización. En particular, se examinan las diferencias existentes entre el resultado por compraventa gravado a la alícuota cedular del 15% y los rendimientos financieros sujetos a la escala progresiva del impuesto a las ganancias, destacándose la importancia de evaluar la tasa efectiva del contribuyente y las reglas específicas sobre intereses corridos previstas en el Decreto Reglamentario.

El trabajo analiza el tratamiento impositivo aplicable a las inversiones de personas humanas en CEDEARs y títulos del exterior, examinando sus diferencias conceptuales y fiscales tanto en el Impuesto a las Ganancias como en el Impuesto sobre los Bienes Personales. En particular, se desarrollan los criterios de fuente de la renta, el tratamiento de los rendimientos y resultados por venta, así como la incidencia de la titularidad directa del activo subyacente y la ubicación de los bienes al cierre del período fiscal. Asimismo, se destacan las diferencias prácticas entre ambos instrumentos en materia de exención, gravabilidad y valuación patrimonial.

Noelia Girardi analiza el tratamiento de las inversiones financieras en el Impuesto sobre los Bienes Personales correspondiente al período fiscal 2025 para personas humanas, abordando los criterios de ubicación de bienes en el país y en el exterior, las principales exenciones previstas por la ley y las reglas aplicables para la valuación de distintos instrumentos financieros. Asimismo, examina el impacto del Régimen Especial de Ingreso del Impuesto sobre los Bienes Personales (REIBP) y la relevancia que mantiene la correcta determinación patrimonial a efectos del régimen simplificado del Impuesto a las Ganancias.

El creciente desarrollo del mercado financiero y la mayor participación de personas humanas en instrumentos de inversión obligan a revisar con especial detenimiento el tratamiento impositivo de la denominada “renta financiera” en el Impuesto a las Ganancias. La correcta identificación de la fuente de la renta, la naturaleza del instrumento financiero, el tipo de resultado obtenido y la existencia de exenciones específicas adquieren una relevancia central al momento de confeccionar las declaraciones juradas del período fiscal 2025. El presente trabajo analiza los principales criterios de encuadre, imputación, determinación del costo computable y tratamiento fiscal aplicable a las inversiones financieras más habituales, incorporando además un cuadro práctico comparativo entre rentas de fuente argentina y extranjera.

El tratamiento impositivo de los títulos públicos presenta particularidades relevantes dentro de la liquidación del Impuesto a las Ganancias de sociedades, especialmente en materia de valuación al cierre, reconocimiento de resultados por tenencia, determinación del costo computable y ajuste por inflación impositivo. En el presente análisis se desarrollan los principales aspectos normativos aplicables a estos instrumentos financieros, diferenciándolos de otras inversiones como los Fondos Comunes de Inversión, y se exponen casos prácticos que permiten visualizar el impacto fiscal derivado de su medición a valor corriente y de su tratamiento dentro del régimen de ajuste por inflación impositivo.

El presente comentario analiza el tratamiento fiscal aplicable a las cuotapartes de Fondos Comunes de Inversión en cabeza de sociedades, con especial foco en la confección de la declaración jurada del Impuesto a las Ganancias del período fiscal 2025. Se examina la tensión existente entre el criterio contable de valuación a valor razonable y el principio impositivo de realización, así como sus implicancias en la determinación del resultado fiscal, el ajuste por inflación impositivo y el régimen de quebrantos específicos. Se abordan asimismo los criterios de determinación del costo computable, la aplicación del método FIFO y su impacto en contextos inflacionarios, ilustrándose mediante casos prácticos que evidencian las principales contingencias y ajustes requeridos.

El presente comentario analiza los principales beneficios fiscales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, con especial referencia a las bonificaciones aplicables al Régimen Simplificado de Ingresos Brutos, los incentivos para nuevos contribuyentes, jóvenes y personas con discapacidad, la exención para profesionales universitarios, la moratoria con vencimiento el 30 de abril de 2026, la devolución exprés de saldos a favor, las modificaciones en Sellos y la migración obligatoria al sistema miBA nivel 3.

El trabajo examina los principales aspectos que deben revisarse en la declaración jurada del Impuesto a las Ganancias 2025 de las sociedades que mantienen inversiones financieras, poniendo el foco en la necesaria distinción entre valuación impositiva al cierre, costo computable en caso de enajenación e incidencia en el ajuste por inflación impositivo. A partir de un abordaje sistemático de la Ley de Impuesto a las Ganancias, se destacan las reglas diferenciales aplicables según la naturaleza del instrumento —FCI, acciones, fideicomisos financieros, CEDEARs, títulos públicos y obligaciones negociables—, así como la improcedencia de trasladar sin mayor análisis los criterios contables al plano fiscal. La cuestión presenta especial relevancia práctica en la medida en que una incorrecta clasificación o valuación de estas tenencias puede distorsionar la determinación de la ganancia neta imponible y generar contingencias fiscales.

El Régimen de Incentivo para Medianas Inversiones (RIMI), creado por la Ley 27.802 y reglamentado por el Decreto 242/2026, establece un esquema de promoción dirigido a micro, pequeñas y medianas empresas —y determinadas entidades sin fines de lucro— orientado a incentivar inversiones productivas mediante beneficios fiscales condicionados. El presente trabajo analiza el alcance subjetivo del régimen, los requisitos de acceso, el concepto de inversión elegible, los montos mínimos exigidos, el criterio de puesta en marcha y el funcionamiento de los beneficios —en particular la devolución del crédito fiscal de IVA—, así como las principales exclusiones y el estado actual de implementación, destacando la relevancia práctica de la reglamentación operativa pendiente para su efectiva aplicación.

El régimen tributario aplicable a la locación de inmuebles destinados a casa-habitación presenta, en la actualidad, una configuración compleja en la que coexisten exenciones, deducciones y beneficios específicos según el sujeto interviniente y el tributo involucrado. A la exención en el Impuesto al Valor Agregado y a la incorporación —a partir del período fiscal 2026— de la exención en el Impuesto a las Ganancias para el locador, se suman los mecanismos de deducción vigentes para el locatario y, en determinados supuestos, también para el locador en ejercicios anteriores. Asimismo, el Monotributo contempla reglas particulares que inciden en el encuadre de la actividad. En tal contexto, el presente comentario aborda en forma sistemática el tratamiento fiscal integral de la locación habitacional, incorporando el análisis de las deducciones por alquileres, su evolución normativa y su impacto en la determinación del impuesto.

El régimen tributario aplicable a la locación de inmuebles destinados a casa-habitación presenta, en la actualidad, una configuración compleja en la que coexisten exenciones, deducciones y beneficios específicos según el sujeto interviniente y el tributo involucrado. A la exención en el Impuesto al Valor Agregado y a la incorporación —a partir del período fiscal 2026— de la exención en el Impuesto a las Ganancias para el locador, se suman los mecanismos de deducción vigentes para el locatario y, en determinados supuestos, también para el locador en ejercicios anteriores. Asimismo, el Monotributo contempla reglas particulares que inciden en el encuadre de la actividad. En tal contexto, el presente comentario aborda en forma sistemática el tratamiento fiscal integral de la locación habitacional, incorporando el análisis de las deducciones por alquileres, su evolución normativa y su impacto en la determinación del impuesto.

La locación de inmuebles destinados a casa-habitación presenta, en la actualidad, un tratamiento tributario particularmente diferenciado dentro del sistema fiscal argentino. A la exención prevista en el Impuesto al Valor Agregado para las locaciones destinadas exclusivamente a vivienda se suma, a partir de los ejercicios o años fiscales iniciados desde el 1 de enero de 2026, la exención incorporada en el Impuesto a las Ganancias por la Ley 27.802 respecto de las rentas provenientes del alquiler de inmuebles con ese destino. Paralelamente, el Régimen Simplificado para Pequeños Contribuyentes contiene previsiones específicas para la actividad locativa, tanto en materia de unidad de explotación como respecto del componente impositivo y previsional en determinados supuestos. En ese marco, el análisis del encuadre del propietario exige una visión integral que permita ponderar, en cada caso concreto, la incidencia del destino del inmueble, la cantidad de bienes locados, la existencia de otras actividades y el cumplimiento de los requisitos formales exigidos por la normativa vigente.

El presente trabajo analiza el régimen simplificado de determinación del Impuesto a las Ganancias introducido por la Ley 27.799 —en el marco del denominado Régimen de Inocencia Fiscal—, su reglamentación por el Decreto 93/2026 y los lineamientos operativos derivados de su implementación. Se examinan los requisitos de acceso, las condiciones de permanencia, los efectos jurídicos derivados de la adhesión —especialmente la presunción de exactitud y el efecto liberatorio del pago— y las implicancias prácticas en la relación fisco-contribuyente, destacando los desafíos interpretativos y operativos que presenta el nuevo esquema.

De cara a los vencimientos de junio de 2026, se analizan algunos aspectos técnicos relevantes para la confección de la declaración jurada del Impuesto sobre los Bienes Personales correspondiente al período fiscal 2025, incluyendo criterios de valuación de activos, el impacto del REIBP y la vinculación del impuesto con el Régimen de Inocencia Fiscal.

La Ley 27.799, reglamentada por el Decreto 93/2026, instituye un régimen optativo de declaración jurada simplificada en el Impuesto a las Ganancias para personas humanas y sucesiones indivisas residentes, condicionado al cumplimiento de parámetros objetivos de ingresos y patrimonio. El régimen introduce un esquema de determinación asistida, elimina la obligación de exteriorizar la composición patrimonial y prevé efectos liberatorios sujetos a la inexistencia de discrepancias significativas, configurando un nuevo paradigma de relación fisco-contribuyente basado en presunción de exactitud condicionada y canalización financiera formal.